¿Por qué la tokenización está transformando de forma irreversible la industria financiera?
La tokenización de activos mediante blockchain facilita nuevas vías de financiación, garantiza inversiones seguras y permite digitalizar valores y que solo puedan usarse para ciertos fines, además de brindar transparencia, trazabilidad, simplicidad y reducción de costos, entre otros beneficios. En este post, te ofrecemos un breve análisis.
“El acto de tokenizar activos está transformando muchas industrias, en particular la financiera, y aquellos que no estén preparados corren el riesgo de quedar al margen”, sostiene Deloitte en un informe reciente. En efecto, desde los inmuebles, el petróleo, las cabezas de ganado y los cereales hasta casi cualquier tipo de activo, incluido el arte, la manera en que invertimos está cambiando radicalmente con la tokenización.
En un informe de Tokenization Market, se afirma que las empresas B2B que adoptaron la tokenización invirtieron 1.9 billones de dólares en 2020; mientras que, para 2025, se espera una inversión de 4.8 billones.
En este sentido, podríamos decir que la tokenización es la representación de un activo tangible o intangible en un token digital. Un ejemplo simple: como una ficha de casino puede representar dinero, un token digital también puede representarlo.
Ahora bien, ¿Qué es un token?
Cuando hablamos de un token, hablamos de un activo digital que puede representar valores únicos e indivisibles como una obra de arte o representar varios valores idénticos como puede ser un token digital que representa un dólar o un peso, tal como los que se ven en cualquier cuenta de homebanking. El dinero digital es un token, una representación de un valor.
Esta simple afirmación encierra un mundo de posibilidades si lo pensamos en términos de qué tipo de valores hoy en día podrían ser tokenizados en la blockchain, y, a su vez, cambiar su naturaleza indivisible por una más maleable y abrir el juego a una comercialización mucho más interesante que la actual. Asimismo, la tokenización es un impulso insoslayable para la transformación digital de casi cualquier industria y, particularmente, de la financiera.
Por ejemplo, el grupo Alifin parte de Pretmex decidió tokenizar los créditos que otorga a sus clientes a través de la plataforma blockchain de Koibanx. De este modo, los tomadores de créditos recibirán tokens que representan los pesos de su crédito de forma inmediata. Esto implica una reducción del costo para el usuario de hasta cuatro veces, en comparación con dispersiones bancarias o mediante empresas del estilo de STP, quienes utilizan como medio de pago en una red de adquirencia de más de 20 mil merchants en CDMX.
Como entrevemos, se trata de una tendencia mundial. Recientemente, Latinia, fabricante de software de soluciones financieras especializado en el análisis y filtrado de eventos financieros en tiempo real, alcanzó un acuerdo con Koibanx por el cual el fabricante español se convierte en nuevo accionista de Koibanx, en un acuerdo “que trasciende lo financiero para explorar nuevas vías de colaboración con y para los clientes de ambos, bancos y resto de entidades financieras”, sostiene Oriol Ros, director de desarrollo corporativo de Latinia.
¿Cuáles son las utilidades y los beneficios de la tokenización?
- Divisibilidad
Poniendo como ejemplo una factura, cuyo factoraje es tradicionalmente limitado a una comercialización al 100 % del mismo a la hora de la oferta, hoy con tecnología blockchain, la factura se puede representar digitalmente y dividir en cuántas veces el oferente lo desee. De esta forma, si elige colocar solo una porción de esta en el mercado eso es posible. Esto es aplicable a todo tipo de título valor que pueda ser tokenizado.
- Trazabilidad
Otro caso en el que se puede ayudar a valorizar más un bien es el productos cuya producción y denominación de origen son factores clave a la hora de su apreciación, como puede ser una botella de vino. Su cuidado y la trazabilidad de su producción e industrialización son de suma importancia para el consumidor final. Los productores vinícolas pueden ofrecer a sus clientes la tranquilidad de tener una herramienta digital para corroborar que se les está vendiendo un producto de primera calidad, certificado y único. Con un código QR, el consumidor puede tener visibilidad de todo el proceso que involucró la creación de ese vino hasta llegar, por ejemplo, a una góndola de supermercado (fecha que también se puede incluir en el registro). Otro ejemplo interesante para explorar en este caso de uso es el de la plataforma Carnes Validadas, un desarrollo de Koibanx que cumple con el mismo objetivo: que el consumidor tenga información desde cuándo nació un novillo, qué comió, cuándo se sacrificó, cuánto tardó en llegar a una góndola, etc.
- Contratos inteligentes: lógica imparcial aplicada
Un activo que es registrado en la blockchain se convierte en parte de un mundo donde los contratos inteligentes ayudan a mantener un orden programado desde su génesis, condiciones que permiten a dos o más partes mantener un acuerdo libre de manipulación o simple error humano. En otras palabras, lo que se acuerda transferir, cómo y cuándo es todo programable con un contrato inteligente aplicando la lógica. Para dar un ejemplo simple se puede programar que, el primer día del mes, si en la cuenta X hay determinado monto de dinero, se liberen fondos para N cantidad de cuentas en concepto de honorarios para empleados. Este es un ejemplo sencillo que muestra cómo se utiliza la lógica al momento de hacer un movimiento en la blockchain.
Ahora, esto también se puede aplicar en relación con hitos. Un monto de dinero puede ser liberado si y sólo si determinado suceso aconteció. Por ejemplo, si estuviéramos construyendo un hospital, se puede liberar un fondo para comprar los materiales y pagar mano de obra para construir la etapa 1, y programar que se libere el segundo monto una vez que la primera se haya terminado. Este tipo de herramientas crean el espacio ideal para proyectos de crowdfunding, como, por ejemplo, Bitgive, una ONG que recauda fondos para varias causas benéficas.
¿Cómo es exactamente el proceso de tokenización?
Koibanx posee una plataforma modular de tokenización y de transaccionalidad de activos. Puntualmente, la tokenización se realiza a través de la creación de tokens registrados en la blockchain que representan un bien que nuestro cliente desee reflejar de forma digital.
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Una vez digitalizado, el bien puede moverse dentro del ecosistema que creamos, a costos mucho menores que si los transaccionales del sistema tradicional. En otras palabras, si alguien mueve dinero tokenizado en nuestra plataforma de una cuenta a otra desde el mismo banco por ejemplo, lo que mueve es un token en la blockchain y esto disminuye el tiempo de acreditación y los arqueos se pueden hacer en tiempo real junto con la disminución de costos transaccionales.
En el caso de querer pasarlo a un banco que no pertenece a esta red de tokens criptográficos, el activo digital es destruido y se realiza la transferencia por las vías tradicionales, junto con sus costos asociados. Por eso los especialistas de Deloitte afirman que “la tokenización puede hacer la industria financiera más accesible, más barata, más simple y más ágil”.
¿Qué sectores adoptan más la tokenización de activos?
Todos los sectores que trabajan con valores se pueden beneficiar de la tokenización. El pionero natural es el sistema financiero, pero cada vez vemos más implementaciones en otros sectores como los de consumo, energía, arte, agricultura, ganadería, inmobiliario y la lista continúa. Cualquier sistema que requiera de representar un activo de forma digital puede beneficiarse de la tokenización sobre una blockchain.
Por ejemplo, en la Argentina, Koibanx ha desarrollado implementaciones como Carnes Validadas, una plataforma con tecnología Blockchain desarrollada de alcance global, multiservicio, multiespecie que da validaciones de trazabilidad y sirve como canal para transferir valor entre los productores, actores de la cadena de valor global, hacia los consumidores. El caso de uso con inicial se aplica a bovinos, y se basa en la identificación individual de los animales y que da transparencia y claridad al proceso de producción de carnes, desde la genealogía hasta el consumidor, con el objetivo de ofrecerle a este último un producto diferenciado con información de quién, cómo, dónde y de qué manera fue producido. Este proceso se complementa con herramientas de mejora continua e inteligencia de mercado, que le permitirá al productor ganadero alinear la producción con la demanda del consumidor. Este accede a la información mencionada a través de un QR que llega a sus manos junto con el producto.
Otro ejemplo de soluciones de cadenas de bloques ya no solo para las finanzas y la economía, sino para la sociedad, es el caso del comedor Cambalache. Por una iniciativa de la ONG Bitcoin Argentina, promotora del “Proyecto Cambalache”, Koibanx desarrolló un sistema de fidelización para dar un reconocimiento a las acciones de mujeres voluntarias que fomentan acciones positivas en su comunidad, en un comedor y espacio cultural de la Villa 21–24, con el fin de incentivar más acciones comunitarias necesarias en ese espacio, además promover la economía interna del barrio. Asimismo, esta es la primera iniciativa del país que busca la transparentación de distribución de donaciones sobre tecnología Blockchain, asegurando tanto a los donantes como a los voluntarios una plataforma de manejo de fondos abierta a todos los participantes de esta acción.
Similar es el caso de la app ActivΦs MMP, una plataforma donde conviven vecinos y comercios intercambian bienes y servicios usando activos digitales: a través de una solución desarrollada por Koibanx, Grupo Pharos y el Municipio de Marcos Paz lanzaron este producto. Los activos en forma de puntos son respaldados por el municipio, quien inicialmente los entrega a los vecinos como premio por pagar a tiempo sus impuestos, asistir a eventos y realizar acciones de beneficio comunitario como reciclar o usar medios de transporte ecológicos. Los puntos se acreditan automáticamente en la billetera digital del usuario que luego puede usarlos en los comercios adheridos en la plataforma o incluso entre vecinos para saldar alguna deuda. El usuario o comercio también pueden acumularlos en lugar de intercambiarlos y descontarlos de su pago de tasas municipales.
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Finalmente, la tokenización permite crear un nuevo sistema financiero, uno que sea particularmente democrático, más eficiente y con un alcance superior. La tokenización, por lo demás, ya es un hecho. Infinidad de jugadores están desarrollando rápidamente su infraestructura propia, mientras que las industrias más tradicionales están transitando ese mismo camino. Solo las instituciones que se comprometan con la adopción tecnológica y se preparen para adaptarse a las nuevas realidades prosperarán.
